Investissement rentable : 7 étapes essentielles pour réussir

Découvrez comment gagner de l’argent en achetant et en vendant des actions grâce à une experte en la matière. Il existe des mesures clés nécessaires pour réaliser des investissements rentables.

Les gourous et les auteurs à succès sont nombreux à essayer de vous vendre leurs nouveaux gadgets boursiers promettant des « millions instantanés ». Leurs systèmes de trading technique « garantis », leurs méthodologies propriétaires, leurs modèles économiques complexes et même leurs systèmes astrologiques de cartographie ne valent généralement pas grand-chose. Ce ne sont pas les raccourcis vers des investissements rentables tels qu’ils les présentent. Cliquez ici pour en savoir plus.

Pendant mes années d’investissement, je n’ai jamais vu aucun de ces « systèmes » battre systématiquement une simple analyse d’une entreprise, de son industrie et de sa relation avec les réalités économiques actuelles et futures.

Si une entreprise est fondamentalement solide (c’est-à-dire qu’elle génère réellement des bénéfices), qu’elle propose une gamme de produits diversifiée et qu’elle occupe une position solide sur son marché, vous êtes déjà à 90% du chemin pour trouver un bon investissement. Les 10% restants consistent simplement à examiner quelques indicateurs pour déterminer si c’est la meilleure action pour vos investissements, peu importe ce que fait l’entreprise.

Les sept indicateurs clés pour des investissements rentables

1. Activité institutionnelle. Les fonds de pension, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les compagnies d’assurance et les sociétés qui achètent et vendent de grandes quantités d’actions peuvent créer une volatilité des prix importante. Pour réduire ce risque dans vos investissements, essayez d’acheter des actions de sociétés dont les institutions détiennent moins de 40% des parts.
2. Couverture par les analystes. Un autre indicateur de la volatilité future des actions est le nombre d’analystes de Wall Street qui couvrent une action. Les analystes, tout comme les grandes institutions, ont un esprit de troupeau. Lorsque l’un vend, souvent les autres suivent, ce qui entraîne de nombreux échanges d’actions et généralement une baisse des cours. Il est préférable d’éviter les sociétés qui sont suivies par plus de 20 analystes ou moins de deux analystes. (Il faut que l’analyste s’intéresse à vous, ou sinon vous risquez d’attendre longtemps avant que le cours n’augmente, même pour une entreprise solide et sous-évaluée). Souvent, les entreprises publient également les noms des analystes qui couvrent leurs actions sur leur page « Relations avec les investisseurs ».
3. Ratio cours/bénéfices (P/E). Il s’agit du prix d’une action d’une société divisé par ses bénéfices par action sur les quatre derniers trimestres (le ratio P/E). Le ratio P/E est d’une grande importance pour déterminer si les actions d’une société sont surévaluées ou sous-évaluées. Un conseil : si le P/E d’une entreprise est supérieur à 35, elle peut être trop chère. Il est préférable de se concentrer sur les entreprises dont le P/E est plus bas, surtout si vous êtes relativement nouveau dans le domaine des investissements. Presque tous les sites web financiers fournissent des ratios P/E pour un titre donné.
4. Flux de trésorerie. L’un des éléments les plus importants d’un rapport financier est l’état des flux de trésorerie, qui résume la façon dont l’entreprise a gagné et dépensé son argent.

Il est important que ce chiffre soit positif, ou du moins qu’il ait une tendance positive au cours de l’année. Après tout, si l’entreprise ne génère pas de bénéfices avec son produit principal – et non en investissant dans l’immobilier ou en bourse – il vaut probablement mieux passer son chemin.

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5. Dettes/fonds propres. Ce ratio représente le montant de la dette par dollar de propriété que l’entreprise a contractée. Comparez les ratios d’endettement historiques de l’entreprise pour savoir si son niveau d’endettement a augmenté trop rapidement ces dernières années. L’endettement n’est pas mauvais en soi, tant qu’il contribue à la croissance des ventes et des bénéfices. Ensuite, comparez le ratio de l’entreprise avec celui de ses concurrents directs et indirects et de son secteur d’activité pour déterminer si l’endettement de l’entreprise est raisonnable.
6. Croissance des ventes et des revenus. Une règle empirique qui m’a toujours bien servi : achetez des actions de sociétés dont le chiffre d’affaires et le revenu net augmentent à un taux à deux chiffres. Je ne peux pas insister assez sur ce point, car l’appréciation du cours des actions est généralement liée à la croissance des bénéfices (qui suit généralement l’expansion des ventes). Il est possible de gagner de l’argent avec des actions d’une entreprise dont les bénéfices n’augmentent pas (comme une nouvelle entreprise ou une entreprise technologique à la fin des années 90), mais ce n’est pas une formule pour investir sérieusement et avec succès à long terme.
7. Activité des initiés. Les investisseurs voudront également examiner les activités d’achat et de vente des principaux dirigeants et administrateurs d’une entreprise. Une soudaine vente massive d’actions de l’entreprise peut être un bon indicateur que l’entreprise traverse une période difficile. De même, une forte augmentation des achats peut signifier que de bonnes nouvelles sont à venir.

Pour conclure, je voudrais vous rappeler que aucun ratio ne détermine à lui seul la validité ou le potentiel de votre investissement. Il est essentiel d’analyser de manière approfondie la solidité financière d’une entreprise et ses perspectives futures en effectuant une analyse sur une période de trois à cinq ans, en général.

Avec ces sept indicateurs clés, vous vous sentirez rapidement à l’aise pour analyser des actions dans presque tous les secteurs. Et se sentir à l’aise est l’une des clés principales d’un investissement rentable.